「技術分析」判斷趨勢的利器：量能與趨勢

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行情不外乎是漲、盤、跌、盤、漲，如此的循環下去，一般來說，跟著趨勢做是最安全的，而瞭解現在趨勢可以根據週量、月量來判斷。當量潮持續萎縮，股價也會跟著走低，量、價關係上是呈現正比的。有量才會有價，通常會有量先價行的現象，量先價行的意思例如：周量如碰觸 5ma（週量均線）那指數也會向 5ma（週價均線）靠近，量增時現貨不跌，期貨也跌不下去可能就是要往上漲的時候，然而更保險的作法還是等待止跌紅K出現。出量漲上去之後，三天不漲量能也不增考慮停利。

量能退潮，人氣消退，易跌難漲。然而，很容易被單一交易日的量能給誤導，所以，注意週量，勇於停損是很重要的。而使用上利用週量不足趨勢向下的特性，例如前一週總成交量 2,500 億，平均日量 500 億，本週一、週二如果量能都只有 400 億，週三開盤已經以低量開出，就幾乎肯定，下半週會下殺，除非補量，所以可以根據單日均量來判斷當日可不可能出現下殺，但是趨勢容易被單日量給誤導，所以週量判斷趨勢是很重要的。

注意週量，勇於停損，中線客的觀點；
注意月量，勇於停損，長線客的觀點。

接近週末，中線資金看苗頭不對就會砍，接近月底，長線資金看苗頭不對就會砍。中長期趨勢的判斷，就可以拿週、月量來判斷，如果本週（月）量能比起上週（月）來的少，本週（月）就要小心，持續的量縮或量增大概就可以推估出目前的趨勢為空頭走勢還是多頭走勢。當然，趨勢要看長久，所以先看月量再看週量與日量便可以推估趨勢是否持續。

還有，可以相對量來判斷股價的正常水位，例如，3411 前後，週量出現了 672 億與 1,393 億（當然，當時因為台北股市曾經休市幾天，所以週量顯得特別低，於是平均日量為 134 億跟 278 億。是的，你的疑問沒有錯，即使遇到休假，當週平均日量依舊除以 5，週量也不會乘以 5/4）

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選擇權教學投機經驗談：教你怎麼偷！

依照過去的經驗告訴我，非經濟因素的下跌，有九成都會上漲回來，所以，今天一看到期指開盤沒多久突然大崩跌，-100、-200、-300、-500、-600、-1000，我立刻切到全球股市走勢去看，確認韓國日本美股小道瓊都沒有異常之後（風險確認），我立刻切回台股下單畫面，開始下買單。

對，這真的不是事後諸葛亮，我也不是第一次這樣大膽進場，早在過去，我就有兩三次遇上下錯單，或大盤走勢太過劇烈的時候，我都會去搶掛跌停或漲停（選擇權），因為當我確認風險與發生非經濟因素引發，拉回去，瞬間就是龐大利潤，一口5萬、10萬的。

當然，投資跟投機的金額部位要分清楚！

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選擇權基本介紹三、十字線，怎麼分辨他是中繼還是轉折？

本週出現的十字線，怎麼分辨他是中繼還是轉折？

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這個單元稍微深了點，對於 K線 沒有概念的人來說，可以先跳過，如果對技術分析有瞭解的話，可以聽一聽了。

一個很長的大紅（黑）K 過後（高低差 150 點以上），很容易出現十字線（即便帶有一點短短紅或黑K也算），這表示一段買盤或是賣出的力道過後，有主力在這裡確認那個力道是否還能持續，所以進場拉高之後，看看會有多少力道壓低，或者把指數殺低之後，看看會有多少力道拉抬，當收盤的時候，指數來到跟收盤差不多的位置，就表示今天是主力在測試，這裡也有可能確認不只一天，十字線不只一天，重點在於如果隔天開低走低（開高走高），就有很大的機率是轉折發生，隔天方向就很好確定了。

但是以上的技術分析大概都還是只有七八成，還是會有失准的時候。

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當主管的！在職場上你是什麼樣的教練？

榮格離世前說：「你連想改變別人的念頭都不要有。要學習像太陽一樣，只是發出光和熱。」

榮格離世前說：
『你連想改變別人的念頭都不要有。作為老師要學習太陽一樣，只是發出光和熱。

每個人接受陽光的反應有所不同，有人覺得刺眼、有人覺得溫暖、有人甚至躲開陽光。種子破土發芽前沒有任何的跡象，那是因為沒到那個時間點。

永遠相信每個人都是自己的拯救者。』

讓孩子成為他自己，獨一無二的生命體。

看到這段話我的感想是：當我覺得我是要幫助人的時候，我要選擇向太陽學習，而不是要改變對方！

到底是千里馬難尋？還是伯樂難遇？

選擇權基本介紹一、何謂選擇權？

基本簡介：何謂選擇權？

選擇權是種選擇的權利，跟一般的投資不一樣的地方在於，選擇權交易的是權利，而不是看得到的商品。如果我這樣解釋，一般沒接觸過選擇權的人聽得懂，那我可以叫你一聲：神。

選擇權所交易買賣的的商品就是『權利與義務』。讓我換一個比較簡單的說法來跟大家解釋，有「果農甲方」跟「盤商乙方」。身為種植西瓜的農夫，往年每年西瓜的售價都是一斤 20 元，然而天有不測風雲，每年的氣候好壞將會影響西瓜的收成，進而影響西瓜的售價。果農甲方擔心無法預期的西瓜售價會影響生計，所以想跟盤商乙方訂定一個契約：「希望西瓜收成時，不論價格會從現在的一斤 20 元，跌到一斤 18 元或是更低，都能夠有權利用一斤 20 元這個價格賣給買主盤商乙方 5,000 斤。但是要是價格不跌反漲，果農甲方可以反悔，不履行這個約定，而用比較貴的價格賣出。」

當然這對盤商乙方非常的不利，所以打契約的時候，果農甲方會付給盤商乙方相當程度的契約金來吸引盤商乙方犧牲他的權利，例如付給乙方 10,000 元，這樣，如果價格跌到低於 18 元，乙方才會虧損。當然，乙方基本是認為未來應該不會跌低於 18 元的，也或者乙方有盤商價格優勢，所以不怕價格下跌，所以乙方才會接受此契約的。另外，不論屆時價格為多少，甲方是否想要履約否，此契約金也不可以取回，簽約之後就會是乙方擁有。如此的簽約能夠讓甲方不用擔心因為西瓜可能的跌價帶來過大的損失，而乙方則是期待西瓜不會跌低於 18 元，這樣乙方就可以白白的賺取了契約金了。乙方把交易的權利賣給了甲方，這就是選擇權交易，雙方互蒙其利，各有期待，在選擇權市場中，我們把契約金稱作權利金。

相反的，如果有個「盤商丙方」，認為未來西瓜會從現在的一斤 20 元，上漲到一斤 25 元以上，他便可以跟果農甲方訂定買權契約，約定收成時要用 20 元跟果農甲方買進，方式同上。是的，選擇權一開始並非讓投資人在做賭博交易來賺錢的，這原本是讓人避險用的而已。

有了上述的概念之後，當把標的物商品從西瓜換成大盤指數，就是我們期交所推出的指數選擇權了，跟西瓜的例子一樣，你可以選擇站在簽契約時的要買進大盤指數，還是賣出大盤指數，也就是你可以擁有的是買進的權利，或賣出的權利。也就是會有四種狀況：

1. 買了 [買進權利] 的人：契約到期時可以把用履約價格跟對手買進大盤指數。

2. 買了 [賣出權利] 的人：契約到期時可以把用履約價格賣給對手大盤指數。

3. 賣了 [買進權利] 的人：契約到期時必須接受用履約價格賣給對手大盤指數。

4. 賣了 [賣出權利] 的人：契約到期時必須接受用履約價格跟對手買進大盤指數。

用相同的概念來用大盤指數來舉例，A先生買了大盤指數於 9,600，他看好大盤指數會上漲，可是他也擔心自己看錯，就到選擇權市場找了個S先生，他願意跟A先生簽選擇權契約，雙方打的契約是：若 10 天後，大盤指數下跌了，跌破 9,600，不論跌到多低，A先生都可以用 9,600 的價格賣給S先生，這樣A先生完成了避險不怕下跌，如果大盤順利上漲，A先生就大賺一筆，當然，要讓S先生願意接受這樣的不公平待遇，A先生就要付出一些代價，A先生為了買到權利他必須付出例如 30 點或 50 點的代價，我們稱做權利金，在簽契約的時候就先給予S先生。

另外一位B先生則看壞大盤，賣出大盤指數於 9,600，一樣也擔心自己看錯，所以到選擇權市場找了T先生，雙方打契約是：若 10 天後，大盤指數大漲了，不論上漲大多高，B先生都可以用 9,600 的價格跟T先生買進大盤，大跌的話，B先生就大賺一筆，上漲，B先生也不怕了。

上述的說明，不曉得各位有比較瞭解選擇權是怎樣的商品了嗎？他很特別的在於，買賣雙方交易的商品不是真實存在的東西，而是「權利」，有了權利的人，可以決定要不要買或賣給對方東西，且，對方一定得接受。而對方則是跟擁有權利的人看法相反，只要大盤指數不要上漲或下跌超過履約價，他就可以白拿這個權利金，雙方互有期待。

選擇權跟一般商品一樣一定會有看對跟看錯的一方，看錯了就會虧損，但是選擇權交易的是權利，所以本身是一種不公平的契約，買到權利的人，可以決定買或賣給對方標的物，賣出權利的人只有接受一途。這個精神一定要瞭解，記得，後面就會更好理解如何以選擇權來穩當獲利了。

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《最強保險搭配法則》略懂略懂…

認識我的人都知道我是隻重度攻城獅，所以書架上常駐的工具書只有程式設計相關，而且僅有 Java 沒有唯二；不過，最強保險搭配法則透過大量的舉例，讓我輕鬆了解各種保險細則和權益，每翻幾頁心中就會驚呼：誒…是這樣子喔！

所以我書架上的工具書區，經過多年難得又加入了一本工具書《最強保險搭配法則》

這本書教的知識，是每個人都必須知道的；過去我們可能都選擇遇到了再說...但往往爭取權益都有法定期限，很容易在兵荒馬亂中選擇妥協甚至吃悶虧！

現在給你一個機會簡單地先收起來放，並在耳聞或面臨類似狀況時，再拿出來複習查找對應的資訊，到時候處理事情相對會比較沈著冷靜，更有機會把傷害降到最低或權益獲取到最大。

常聽人說法律是保護懂的的人，那關於保險本來納稅或花錢的你應該拿到的保障，原來也是給懂的人才有機會享受到最大價值啊～

呼～好險！我現在也略懂略懂了…